Cykl Bennera to model prognozowania finansowego stworzony przez Samuela Bennera w 1875 roku.
Pomimo swojego wieku, ten cykl wciąż okazuje się niezwykle trafny w przewidywaniu największych kryzysów gospodarczych.
Skutecznie przewidział m.in. Wielki Kryzys, trudności ekonomiczne związane z II wojną światową, bańkę internetową oraz krach spowodowany pandemią COVID-19. Model ten sugeruje, że rynki finansowe podążają za określonymi wzorcami, co czyni go wartościowym narzędziem dla inwestorów szukających najlepszego momentu na kupno i sprzedaż aktywów.
Dokładność historyczna cyklu Bennera
Cykl Bennera opiera się na założeniu, że rynki finansowe podlegają cyklicznym wahaniom, a główne kryzysy gospodarcze następują w przewidywalnych odstępach czasu. Poniżej przedstawiamy kilka największych kryzysów, które zostały przewidziane przez ten cykl:
1. Wielki Kryzys (1929-1939)
Cykl Bennera wskazywał rok 1929 jako szczytowy moment, co oznaczało idealny czas na sprzedaż aktywów przed historycznym krachem giełdowym w październiku tego roku. Lata 30. były okresem ogromnego bezrobocia i gospodarczego załamania.
2. Kryzys gospodarczy związany z II wojną światową (1939-1945)
Model przewidywał, że początek lat 40. będzie okresem niestabilności – i rzeczywiście, globalne rynki doświadczyły dramatycznych wahań z powodu wojny, gospodarki wojennej i niepewności.
3. Bańka internetowa (1999-2001)
Cykl Bennera wskazywał rok 1999 jako moment szczytu. Był to okres szaleństwa inwestycyjnego na rynku technologicznym. Przegrzanie doprowadziło do pęknięcia bańki w latach 2000-2001, co spowodowało ogromne straty dla inwestorów.
4. Krach COVID-19 (2020)
Choć pandemia COVID-19 była niespodziewanym wydarzeniem, cykl Bennera sugerował nadejście problemów ekonomicznych w latach 2019-2020. Krach giełdowy w marcu 2020 roku pokrył się z przewidywanym przez model okresem zawirowań.
2023: Najlepszy czas na zakup?
Zgodnie z prognozami cyklu Bennera, rok 2023 był jednym z najlepszych momentów na zakup aktywów. Był to okres spowolnienia gospodarczego i inflacyjnych wzrostów po pandemii, co stwarzało okazję do inwestowania w przecenione aktywa.
2026: Najlepszy czas na sprzedaż?
Kolejny szczyt przewidywany przez model to rok 2026, co oznacza optymalny moment na sprzedaż aktywów przed kolejnym możliwym kryzysem. Jeśli cykl się powtórzy, okres ten będzie charakteryzował się optymizmem na rynkach i wysokimi cenami aktywów.
Co dalej?
Według cyklu Bennera kolejny duży kryzys może nadejść około 2030-2031 roku. Dla długoterminowych inwestorów oznacza to konieczność odpowiedniego planowania strategii, aby wykorzystać kolejną okazję do zakupu tanich aktywów przed następnym cyklicznym wzrostem.
Ciekawostki o cyklu Bennera
Benner był rolnikiem, a nie ekonomistą. Pomimo braku formalnego wykształcenia ekonomicznego stworzył jeden z najdokładniejszych modeli cyklicznych w historii.
Cykl sprawdza się w różnych rynkach. Początkowo opracowany dla rynków towarowych, dziś znajduje zastosowanie także w przewidywaniu cykli giełdowych.
Unikalna wizualizacja. Diagram w kształcie trójkątów ułatwia identyfikację szczytów i dołków cyklu.
Działa od ponad 150 lat. Mimo zmian w gospodarce światowej, cykl nadal odpowiada rzeczywistym trendom ekonomicznym.
Cykl Bennera to fascynujące narzędzie dla inwestorów długoterminowych. Chociaż nie należy go stosować w oderwaniu od innych metod analizy, jego trafność w przewidywaniu kluczowych momentów na rynku czyni go wartym uwagi dla każdego, kto chce podejmować świadome decyzje inwestycyjne.